证券投资与管理试题

本试题分为两部分，第一部分为选择题，第二部分是非选择题，选择题30分，非选择题70分，满分100分。考试时间150分钟。
第一部分 选择题
一、单项选择题
1. 兼有股票和债券双重性质的金融工具是（）
A. 优先股票
B. 可赎回债券
C. 可转换债券
D. 金融债券
2. 狭义的有价证券是指（）
A. 资本证券
B. 财务证券
C. 货币证券
D. 股票
3. 证券自律组织通常是指各类（）
A. 证券监管机构
B. 证券经营机构
C. 证券交易所
D. 证券行业性组织
4. 股份有限公司的最高权力机构和最高决策机构是（）
A. 董事会
B. 监事会
C. 股东大会
D. 总经理
5. 我国的国家股，一般应是（）
A. 优先股
B. 普通股
C. 法人股
D. 个人股
6. 债券的特点在于可将债权债务转化为有价证券，使其具有（）
A. 安全性
B. 流通性
C. 社会性
D. 普遍性
7. 国库券是指中央政府为弥补正常财政收支不足而由国家财政部门发行的（）债券。
A. 短期
B. 短期或中短期
C. 中长期或长期
D. 长期
8. 基金规模不固定，且可以随时根据市场供求情况发行新份额或由投资人赎回的投资基金是（）
A. 契约型基金
B. 公司型基金
C. 开放型基金
D. 封闭型基金
9. 证券自营业务是指（）以自己的名义和资金买卖证券，自己承担市场风险以获取利润的证券业务。
A. 证券经营机构
B. 投资者个人
C. 投资基金
D. 证券交易所
10. 我国证券交易所证券登记结算公司和证券业协会是我国的（）
A. 证券经营机构
B. 证券管理机构
C. 证券服务机构
D. 证券业自律组织
11. 证券发行市场是指发行股票、国债、公司债等证券的（）市场。
A. 间接交易
B. 初次交易
C. 二次交易
D. 融资交易
12. 发行人以（）票面金额的价格发行股票称为溢价发行。
A. 高于
B. 等于
C. 低于
D. 不确定
13. 目前，我国的法律规定证券交易的客户支付的保证金为（）
A. 1/3额
B. 半额
C. 全额
D. 不确定
14. 在我国，申请上市的股份公司的股本总额不得少于（）万元。
A. 2000
B. 3000
C. 5000
D. 10000
15. 在证券投资分析中，行业分析是（）的经济因素。
A. 宏观
B. 微观和短期
C. 长期和中长期
D. 介于宏观与微观之间
16. 系统风险是指（）变动中由影响所有证券价格的因素引起的变动。
A. 总费用
B. 总收益
C. 总成本
D. 总需求
17. 通货膨胀风险是指因通货膨胀引起的投资者实际收益率的不确定性，又称（）风险
A. 购买力
B. 销售
C. 供给
D. 利率
18. 证券（）监管人的中心内容是反对证券交易活动中的内幕交易，操纵行为，欺诈客户等行为。
A. 信息披露制度
B. 发行资格
C. 交易行为
D. 经营机构行为
19. 公开、公平、公正是证券市场监管的（）。
A. 目的
B. 内容
C. 前提
D. 原则
20. 证券经营机构的自律管理依赖于（）的手段。
A. 行业和道德约束
B. 行业约束
C. 行业和行政约束
D. 行政和道德约束
二、多项选择题
1. 世界证券市场的发展经历了（）阶段。
A. 自由放任
B. 竞争发展
C. 垄断
D. 法制建设
E. 迅速发展
2. 按股东享有权利和承担风险的大小不同，股票可分为（）。
A. 记名股票
B. 普通股票
C. 优先股票
D. 不记名股票
E. 个人股票
3. 证券经营机构的主要业务包括（）。
A. 证券经纪业务
B. 证券经营业务
C. 证券自营业务
D. 证券承销业务
E. 其他证券业务
4. 目前我国证券业自律组织主要有（）。
A. 证券交易所
B. 证券登记结算公司
C. 证券业协会
D. 证券公司
E. 证管委
5. 我国证券市场监管的对象包括（）。
A. 筹资者
B. 投资者
C. 证券商
D. 商业银行
E. 其他金融机构
第二部分 非选择题
三、名词解释题
1. 证券P3
2. 投资基金P82
3. 溢价发行P148
四、判断分析题
1. 一家公司的财务风险属于系统性风险。（）P257－260
2. 我国股票投资者可按自己的意愿在任何一个证券商处买卖在深圳、上海证券交易所上市的股票。（）P187－188
3. 证券的私券发行就是指证券发行面向不特定的社会公众广泛发售。（）P137－138
4. 由于股东不能退股，所以股份不能转移变动。（）P46
五、计算题
1. 某股票预计下年股息收入为每股0.21元，按现行一年期存款利率2.25%，并扣税20%的前提下，该股票的理论价格是多少？
2. 某证券的估计收益率及对应概率如下：
估计收益率 80% 60% 15% －10%
可能性 10% 20% 65% 5%
试计算该证券的预期收益率。P268
六、简答题
1. 证券的特性是如何体现的？P4
2. 简述股票发行的承销方式。P143－144
七、论述题
1. 试述证券投资风险控制的方式。P265－266
2. 试述证券市场的发展特点。P23
2001年下半年高等教育自学考试全国统一命题考试
证券投资与管理试题答案(2001)
一、单项选择题
1. C 2. A（P1） 3. D 4. C(P33) 5. B
6. B 7. B (P68) 8. C 9. A 10. D
11. B 12. A 13. C 14. C（P175） 15. D（P203）
16. B（P257） 17. A 18. C（P291） 19. D 20. A
二、多项选择题
1. ADE (P13) 2. BC 3. ACDE (P111) 4. ABC (127) 5. ABCDE (P280)
五、计算题
1. 某股票预计下年股息收入为每股0.21元，按现行一年期存款利率2.25%，并扣税20%的前提下，该股票的理论价格是多少？
解：股票价格(证券行市)＝预期收益/市场利率
股票价格(证券行市)＝0.21元/(2.25%－2.25%×0.2)
股票价格(证券行市)＝11.67元
2.某证券的估计收益率及对应概率如下：
估计收益率 80% 60% 15% －10%
可能性 10% 20% 65% 5%
试计算该证券的预期收益率。P268
解：预期收益率＝80%×10%＋60%×20%＋15%×65%＋(－10%)×5%
预期收益率＝0.08＋0.12＋0.0975－0.005
预期收益率＝0.2925
预期收益率＝29.25%